<= back

RAPORTUL ADMINISTRATORILOR
ASUPRA SITUATIILOR FINANCIARE
ALE ANULUI 2008

       SC ZIMTUB SA este persoana juridica romana, inregistrata la Registrul Comertului sub numarul J34/30/1991, avand cod unic de inregistrare 1396338.

       Societatea a fost infiintata prin HG 31/1991, ca societate pe actiuni conform Legii 15 / 1990 avand ca obiect principal de activitate producerea si comercializarea tuburi ( tevi ) din otel, cod CAEN 2420, pastrand in toata aceasta perioada neschimbat obiectul principal de activitate.

Detine in proprietate o suprafata de teren intabulata de 114327,25 m² conform certificatului de atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor seria M03 nr.0088 emis in data de 15.03.1993 ( pentru 99916 m²), certificatului de atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor seria M08 nr.0441 emis in data de 20.09.1995 ( pentru 4299,25 m² ) si conform contractului de vanzare cumparare nr. 665 / 27.07.2001 ( pentru 10112 m² ).     

       Nu detine in proprietate terenuri pentru care nu are titlu de proprietate.

       Societatea nu are sucursale in tara sau strainatate .

       Societatea a intocmit situatiile financiare potrivit Reglementarilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 1752/2005 modificat si cu Legea Contabilitatii 82/91 republicata.

       Contabilitatea societatii este organizata in compartiment distinct, condus de catre directorul economic.

       Situatiile financiare sunt auditate de catre auditor financiar, conform prevederilor legale.

       Contabilitatea se tine in limba romana si in moneda nationala, iar contabilitatea operatiunilor efectuate in valuta se tine atat in lei cat si in valuta.

       Documentele justificative au fost inregistrate in contabilitate in mod cronologic si sistematic, respectandu-se contabilitatea de angajamente potrivit careia tranzactiile si evenimentele sunt recunoscute atunci cand apar si sunt inregistrate in evidentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor la care se refera. .   

       Realizarile anului 2008, comparativ cu cele ale anului 2007 si cu cele din bugetul de venituri si cheltuieli se prezinta astfel:

Mii.lei

Indicatori	Realizari	Exercitiu	Financiar  2008	Grad de realizare	(%) fata de :
	2007	Preved.BVC	Realizari	An 2007	Preved.BVC
Cifra de afaceri neta	29277	50190	25200	86,1	50,2
Venituri totale, d.c. Venituri din exploatare Venituri financiare	30851 30795 56	50190 50190 -	29925 29916 9	97 97 16	59,6 59,6 -
Cheltuieli totale, d.c. Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare	30717 29901 816	50089 49143 946	29813 28219 1594	97 94,3 195	59,5 57,4 168
Rezultatul brut	133	102	112	84	109
Impozit pe profit	41	16	27	65	168
Rezultat net	92	81	85	92	105

In conformitate cu dispozitiile legale in vigoare  societatea a tinut cont la calculul impozitului pe profit atat de veniturile neimpozabile (43261lei ) cat si de cheltuielile nedeductibile fiscal  (105410 lei).

       Pozitia financiara a societatii la 31.12.2008 este reflectata de urmatoarele elemente patrimoniale si surse de finantare ale acestora:

Mii lei

Nr.crt.	ELEMENTE DE PATRIMONIU	31.12.2007	31.12.2008
1.	ACTIVE IMOBILIZATE – total, d.c.:   - imobilizari corporale   - imobilizari financiare	16051 16051	19105 19105
2.	ACTIVE CIRCULANTE – total, d.c.: stocuri, din care: materii prime si materiale productia in curs de executie produse finite si marfuri avansuri pentru cumparari de stocuri       -     creante       -     casa si conturi la banci	16390          8747          2795 6 5940 6 7369 270	21438 14448 3928 9 10511 - 6607 384
3.	CHELTUIELI IN AVANS	6	25
4.	TOTAL ACTIVE	32447	40568

                                                                                           Mii lei

Nr.crt.	ELEMENTE DE PATRIMONIU	31.12.2007	31.12.2008
1.	CAPITALURI PROPRII – total,d.c.:   - capital  -prime de capital   - rezerve   - rezultat reportat   - rezultatul exercitiului   - repartizarea profitului	23045 12069 3 10887 92 7	23130 12069 3 10978 85
2.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN – total, din care: - sume datorate inst.de credit       - datorii comerciale       - alte datorii	9347 6742 1822 778	13732 8286 1670 3776
3.	DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN	51	2660
4.	VENITURI IN AVANS	3	1046
4.	TOTAL SURSE	32447	40568

___ SC Zimtub SA a furnizat pietei interne în anul 2008, ca si in anul 2007 un singur produs si anume tevi sudate elicoidal , livrarea facându-se în mod direct fara retea de distributie,dar faptul ca in semestrul I societatea a trecut printr-o perioada dificila datorata lipsei de piata a facut ca cifra de afaceri si implicit veniturile din exploatare sa inregistreze diminuari cu 13,9 respectiv 3% fata de anul precedent.

___ Nerealizarile fata de prevederile BVC se datoreaza faptului ca nu a putut fi pus in functiune laminorul pentru tevi rotunde, patrate si dreptunghiulare, investitie a carei punere in fuctiune s-a decalat pentru semestrul I 2009.
Activele imobilizate au crescut de la 16051 mii lei la inceputul anului la 19105 mii lei la 31.12.2008 din actiunea conjugata a amortizarii (-771 mii lei), si a lucrarilor de investitii executate in anul 2008 si explicitate in anexa la nota nr 1 din situatiile financiare .
Stocurile inregistreaza valori considerabil mai mari decat ale anului 2007,respectiv 14447 mii lei fata de 8747 mii lei , ca urmare a intensificarii activitatii de productie in trimestrul IV .
___ Tot in  trimestrul IV al anului 2008, cativa beneficiari au intarziat ridicarea produselor contractate, fapt ce a determinat o crestere a stocului de produse finite cu 77% fata de stocul de la inceputul anului.
La capitolul “ creante “ se constata o scadere a acestora cu 742 mii lei in anul 2008 fata de anul 2007. Ca urmare, indicatorul “ perioada de recuperarea a creantelor “ inregistreaza la finele anului 2008 valoarea de 100 zile,fata de 110 zile cat inregistra  la finele anului 2007.
Indicatorii de lichiditate calculati la nivelul anului 2008 pot fi apreciati ca fiind satisfacatori inregistrand urmatoarele valori :

• Indicatorul lichiditatii curente  = active curente / datorii curente = 1,39  fata de 1,75 in anul 2007
• Indicatorul lichiditatii imediate = (active curente – stocuri ) / datorii curente = 0,34 fata de 0,8  in anul 2007

___ Indicatorul lichiditatii imediate inregistreaza o diminuare semnificativa fata de anul precedent, indicand o crestere a riscurilor pe stocul de produse finite.
___ Livrarea in 2009 a marfurilor executate pe baza de contract in 2008, va face posibila readucerea acestui indicator in parametri de stabilitate.
___ Rata generala a indatorarii ( imprumuturi totale / capital propriu ) la nivelul anului 2008 inregistreaza valoarea de 47,3% fata de 29,25% cat a inregistrat la nivelul anului 2007, ca urmare a mentinerii creditelor de exploatare si a utilizarii creditului de investitii in valoare de 600 000Euro.
___ De mentionat este faptul ca singurul furnizor de materie prima a ramas MITTAL STEEL Galati, societatea fiind expusa in continuare riscurilor care deriva din aprovizionarea de la un singur furnizor de materie prima, acesta fiind unicul furnizor intern de banda laminata la cald.
Analiza statica a echilibrului financiar pune in evidenta structura financiara a intreprinderii, cu limitarea ca, bilantul ofera o reprezentare a patrimoniului la un moment dat.
Fondul de rulment calculat ca diferenta intre capitalul permanent si activele imobilizate nete este pozitiv, valoarea acestuia fiind de 6686 mii lei la nivelul anului 2008 si inregistreaza o scadere cu 360 mii lei fata de anul 2007, rezultand respectarea principiului de alocare a resurselor permanente catre utilizari permanente.
Capitalul permanent asigura finantarea integrala a imobilizarilor nete, excedentul fiind utilizat pentru acoperirea financiara a unei parti din activele circulante.
La capitolul “ datorii “ se constata cresterea acestora cu 6994 mii  lei  in anul 2008 fata de anul 2007 ca urmare a utilizarii la maximum a liniilor de credit , a utilizarii creditului de investitii concomitent cu cresterea datoriilor catre furnizori cu 1544 mii lei.
       Datorita faptului ca societatea si-a desfasurat activitatea cu credit bancar permanent, valoarea dobanzilor s-a cifrat la 868 mii lei cu 86 mii lei mai mari decat in anul 2007 .
       Utilizarea creditelor in valuta si cresterea cursului valutar atat la euro cat si la dolar a determinat inregistrarea unor cheltuieli din diferente de curs valutar de 725 mii lei.
       Inventarierea patrimoniului societatii s-a facut atat pe parcursul anului cat si la sfarsitul anului cu respectarea prevederilor Legii Contabilitatii nr.82/1991 – republicata si a Normelor Ministrului finantelor publice nr. 1753 / 22.11.2004 privind organizarea si efectuarea inventarierii elementelor de activ si de pasiv.  
Prin Decizia nr.83/15.10.2008 s-a stabilit componenta subcomisiilor de inventariere si a comisiei centrale, precum si graficul de inventariere.
       In urma finalizarii inventarierii anuale a patrimoniului s-au constatat urmatoarele :
-Un plus de inventar de 73359,41lei la gestiunea de materii prime.
La gestiunea de produs finit au fost mentinute ajustarile de valoare la nivelul sumei de 335 mii lei.

       In concluzie,  in anul 2008 au fost inventariate cel putin o data toate gestiunile si rezultatele inventarierii au fost incluse in situatiile finanicare ale anului 2008 .
In sensul prevederilor punctului 62(1) din Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 1752/2005 societatea nu a identificat evenimente ulterioare datei bilantului care sa  necesite prezentare in Nota 1O « Alte informatii ».
Nu a fost cazul inregistrarii unor venituri si cheltuieli extraordinare. 
Profitul impozabil s-a determinat respectand prevederile legale in vigoare.
Consiliul de administratie propune ca profitul net in valoare de 84788 lei sa fie repartizat astfel:

• 5586 lei, reprezentand cota de 5% din profitul contabil pentru fondul de rezerva, conform prevederilor Lg. 31 / 90, republicata.
•  79 202 lei pentru completarea surselor proprii  de finantare

       Consiliul de Administratie solicita Adunarii Generale a Actionarilor descarcarea de gestiune a administratorilor pentru exercitiul financiar al anului 2008.
Actiunile SC Zimtub SA sunt inscrise si se tranzactioneaza din iulie 1997 la cota Bursei de Valori Bucuresti la categoria a II a, avand simbolul ZIM. Registrului Actionarilor a fost tinut de DEPOZITARUL CENTRAL.
Capitalul social al SC Zimtub SA  nu a avut modificari in cursul anului 2008 mentinindu-se la nivel de  12069560 lei, este divizat in actiuni comune, nominative a cate 2,5lei fiecare.
La data de 31.12.2008, conform Registrului Consolidat,  s-a inregistrat urmatoarea structura sintetica a actionariatului :

• INTERAGRO SRL                37,129
• INTERFERM SRL                25,868
• DRAGOMIR STELIAN        20,417                              
• Pers fizice                                 9,196                          
• Pers. Juridice                            7,388

       Pe parcursul anului 2008 nu au avut loc suspendari la tranzactionarea actiunilor Zimtub decat in perioada desfasurarii Adunarilor Generale ale Actionarilor pana in momentul includerii in sistem de catre Bursa de Valori Bucuresti a hotararilor acestora, conform prevederilor legale.
In perioada ianuarie-august 2008, societatea a fost condusa de un Consiliu de Administratie in urmatoarea componenta :

• Dragomir Stelian                   Presedinte CA         
• Simion P. Florin                    Membru CA              
• Nicoli Marin                         Membru CA               
• Bocioc Marius                      Membru CA              
• Dragomir Dumitru                 Membru CA              

Incepand cu 28.08.2008  Consiliul de Administratie a fost compus din :

• Alesandru Dan-Victor                    Presedinte CA         
• Dragomir Stelian                            Membru CA               
• Stroe Vladimir                               Membru CA               
• Simion Paul Florin                          Membru CA               
• Dragomir Dumitru                          Membru CA   

       Nu au fost luate hotarari care sa vizeze achizitionarea propriilor actiuni sau utilizarea unor tranzactii cu instrumente financiare.
       Conducerea executiva a fost asigurata de dl Dragomir Stelian, director general al societatii.
       Pentru  anul  2008 ,  S.C.  ,, ZIMTUB ’’  S.A.  si – a  propus  realizarea  unui  program  de  investitii  în  valoare  totala  de 8181 mii  lei .
       Datorita  conjuncturii  financiare  total  nefavorabile  din  anul 2008, acest  program  de  investitii nu  a  putut  fi  realizat decat la nivelul de 3815 mii lei.
       Cea mai importanta componenta a acestui program a constituit-o obiectivul „laminor de tevi sudate longitudinal rotunde si rectangulare cu pereti subtiri”, care la 31 12 2008 se afla in faza de probe tehnologice.
       Dezvoltarea societatii in perioada urmatoare, poate fi influentata pozitiv de largirea gamei de fabricatie prin punerea in  functiune a acestui laminor in anul 2009.
       Societatea nu intampina probleme de protectia mediului, si nu si-a propus in perioada urmatoare desfasurarea unor activitati cu influente semnificative supra mediului.

PRESEDINTE C.A.

ALESANDRU DAN- VICTOR

Sus

---